净投资收入_Net Investment Income
什么是净投资收入（NII）？
在税收方面，净投资收入（NII）是指从股票、债券、共同基金等资产中获得的总收入减去相关费用后的金额。
NII可以包括利息收入、股息收入和资本收益。根据纳税人的调整后总收入（MAGI），决定此收入（扣除费用后）是否应纳税。
主要要点
- 净投资收入是从资产（税前）中获得的收入，包括债券、股票、共同基金、贷款及其他投资（减去相关费用）。
- 对于NII和MAGI超过某些门槛的个人，适用3.8%的税率。
- 如果遗产和信托有未分配的NII且其年度调整后总收入超过最高税率开始的美元额度，则需缴纳NII税。
- 对于投资公司，净投资收入是从总投资收入中减去运营费用后剩余的收入。
- 净投资收入税自2013年起实施，作为筹集资金以支持《平价医疗法案》的手段。
理解净投资收入（NII）
收入可以是个人或企业以劳动、出售产品和服务或投资换取的任何金钱或补偿。当投资者出售其投资组合中的资产时，交易的收益可能产生实现的收益或损失。实现收益可能以以下形式出现：
- 股票出售的资本收益
- 从固定收益产品中获得的利息收入
- 支付给公司股东的股息
- 从房产获得的租金收入
- 某些年金支付
- 特许权使用 费
诸如交易佣金等成本在税前从实现的收益中扣除，以得出净投资收入。其他形式的收入，如工资，不包括在内。
自2013年1月1日起，NII在超过某些门槛的情况下需纳税。该税被称为净投资收入税，是作为2010年《医疗保健与教育和解法案》的一部分通过的。NII税被视为一种筹集收入的工具，以补偿《平价医疗法案》的成本。该税率设定为3.8%，适用于“收入高于法定门槛金额的个人、遗产和信托的某些净投资收入”。
重要提示： 净投资收入可以是正数也可以是负数，取决于资产是否以资本收益或损失售出。
什么算作NII？
下表显示了什么算作净投资收入，什么则不算。
| 净投资收入：计算的内容与不计算的内容 |
|---|
| 计算的内容 |
| 利息收入 |
| 资本收益 |
| 股息 |
| 被动投资收入 |
| 租金收入 |
| 特许权使用费收入 |
| 非合格年金分配 |
| 商业收入（金融交易活动） |
谁需要支付NII税？
如果你的净投资收入超过某些收入限额，将需缴纳3.8%的税。这项税适用于个人、遗产和信托。
税适用于那些NII在某一调整后总收入门槛内的个人。这些门槛在下表中列出，并未进行通货膨胀调整。
| 净投资收入税的 门槛 |
|---|
| 申报状态 |
| 单身 |
| 户主 |
| 已婚分开申报 |
| 已婚共同申报 |
| 有抚养人的合格寡妇（或寡夫） |
净投资收入税适用于净投资收入或超出预定限额的MAGI中较低的一个。
如果遗产和信托有未分配的NII且其年度调整后总收入（AGI）超过最高税率开始的美元额度，也需支付NII税。该额度在2023年为15,200。
非居民外国人除非与美国公民或居民结婚并选择被视为美国居民，否则不需支付此税。
对于投资公司，净投资收入是从总投资收入中减去运营费用后剩余的收入，通常以每股为单位表示。
要计算公司的每股净投资收入，将总投资收入除以在外流通的股份总数。该数额即可作为股东的股息。公开交易公司必须在其资产负债表上列示其净投资收入。
如何计算NII税
在计算NII税之前，必须确定 从每一个合格投资中获得的收入。确保计算并扣除任何费用和相关开支，例如佣金和经纪费用。可以参考上表中计算的内容清单。
接下来，你需要获取你的MAGI。该数字是你的AGI加上任何排除的收入以及某些扣除项（如学生贷款支付）。请参见上表获取申报状态。如果你的MAGI超过任何这些门槛，则需支付NII税。
注意： 如果你能降低自己报告的MAGI或净投资收入，则也可以降低你的NII税负。实现这一目标的一些方式包括向退休计划或慈善机构捐款，或进行税损收割。
你可以使用国税局（IRS）表格8960来确定净投资收入的税负，也可以自己计算。3.8%的税适用于你的净投资收入或MAGI超过列出阈值的部分中较低的一个。以下是两个简化情景，假设你的NII为$25,000：
- 情景1：你的MAGI超出25,000的投资收入，因为该金额低于超过MAGI阈值的部分。
- 情景2：你的MAGI超出10,000，因为该金额低于你的NII。
净投资收入税是除资本收益税或股息税之外的额外税，投资者仍需支付这些税款。
如何管理NII税
即使你获得了可观的投资收入，你仍可以通过采取措施降低报告的调整后总收入（AGI）、净投资收入或两者的金额来减少税负。
降低AGI的一种方法是最大化对IRA及其他合格退休计划的贡献，或参与递延薪酬计划。如果你能够降低AGI，使其未超过上述门槛，可能根本不需支付NII税。
你也可以通过税损收割来减少净投资收入。通过同时出售不盈利的投资和盈利的投资，可以降低净投资收入，从而减轻税负。
此外，你还可以通过慈善捐赠（如慈善剩余信托）来降低NII。
如何缴纳NII税
你必须在国税局表格8960上报告你的NII。该表格可帮助需缴税的实体计算其税负。
该表格上的数字将转移到相应的主要税表上。对于个人，NII税通过1040表格报告并缴纳。需报告NII税的遗产和信托则使用1041表格：美国遗产和信托所得税申报表。
NII示例
以下是一个假设的例子，展示净投资收入是如何运作的。假设某人以每股170的价格出售50股奈飞（NFLX）。他们还收到公司债券的年度利息支付总计16,600。
他们的净投资收入可以计算为：
| 投资收入 | 金额 |
|---|---|
| 苹果公司的资本收益：（售价140）× 100 | $3,500 |
| 奈飞的资本损失：（售价200）× 50 | （$1,500） |
| 经纪佣金 | （$35） |
| 利息收入 | $2,650 |
| 租金收入 | $16,600 |
| 税务准备费用 | （$160） |
| 净投资收入 | $21,055 |
什么算作净投资收入？
净投资收入是从投资工具中获得的任何收入。这包括利息、资本收益、特许权使用费、租金支付、股息及某些年金支付。它可以来自股票、债券、投资物业、 共同基金及其他投资。
纳税人应注意，如果其调整后总收入超过特定金额，净投资收入可能需纳税，这一金额取决于其申报状态。
这项税也适用于遗产、信托和其他实体。
如何计算我的净投资收入税？
你可以使用国税局表格8960计算净投资收入税。你也可以通过将所有投资收入加总并减去任何相关费用和开支自行计算。
然后确定你的调整后总收入。
你需按照较低的数额支付3.8%—即你的净投资收入或超出税务申报门槛的MAGI部分。
我能否避免支付净投资收入税？
有办法避免符合NIIT的条件。关键是将你的调整后总收入保持在门槛以下。
与税务专家或其他财务专业人士交谈，了解你可以采取什么步骤来降低投资税负。
总结
投资可以用于为未来做准备，或帮助支付突发紧急开支，例如汽车维修或医疗费用。尽管在你最需要的时候能够提供缓冲，但这些投资收入可能会增加你的年度税单，这可能体现在净投资收入税上。
净投资收入是你从投资中获得的任何收入减去相关费用和开支后的金额。税将施加在 你的调整后总收入超过税务申报门槛的金额上，或者施加在你的NII总额上。
更正—2023年11月16日：本文已经更正，以说明你可以通过对合格退休计划的贡献来降低调整后总收入（AGI）和税负。
参考文献
[1] Internal Revenue Service. "Find Out if Net Investment Income Tax Applies to You."
[2] Congressional Research Service. "The 3.8% Net Investment Income Tax: Overview, Data, and Policy Options," Page 1.
[3] Internal Revenue Service. "Questions and Answers on the Net Investment Income Tax."
[4] Internal Revenue Service. "26 CFR 601.602: Tax Forms and Instructions; Rev. Proc. 2022-38," Page 8.
[5] Internal Revenue Service. "26 CFR 601.602: Tax Forms and Instructions; Rev. Proc. 2023-34," Page 7.
[6] Cornell Law School, Legal Information Institute. "26 CFR § 1.1411-4 - Definition of Net Investment Income."
[7] Internal Revenue Service. "About Form 8960, Net Investment Income Tax Individuals, Estates, and Trusts."